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来源：中国经营报
本报记者 郝亚娟 张荣旺 上海 北京报道
大额存单上线秒罄，就连转让区的大额存单也很难抢。面对火爆的市场需求，一些黄牛和“服务商”做起了代抢生意，利用技术手段或外挂工具，在大额存单上线的瞬间迅速抢购，再转卖给需要的储户。
这一现象也引起银行方面的注意。《中国经营报》记者采访了解到，多家银行已采取人机识别、限制IP、请求有差别受限访问等方式进行管控，打击外挂、恶意抢单等黑灰产行为。
星图金融研究院研究员黄大智指出，投资者购买大额存单，本身为了资金保本，但通过黄牛去抢购大额存单面临风险，比如个人信息泄露风险和资金安全风险，“以承担风险的前提去谋求一个确定性的收益，这其实非常矛盾”。
打击黑灰产非法行为
“手速拼不上，刷了一天也没抢到大额存单。”上海的吴女士在某银行交流群里说。
另一位群成员则表示：“以前手动就能买到，现在黄牛用外挂软件时刻检测，根本抢不到。”
在此背景下，外挂软件成了“抢单神器”，不少黄牛做起了代抢生意。其中一位黄牛表示：“外挂软件抢到后，再发送账号密码。”
康德智库专家、北京市两高（上海）律师事务所律师郭凤丽指出，代抢大额存单现象的存在，一定程度上反映了市场信息不对称和投机行为的泛滥。“黄牛利用技术手段和快速反应能力，抢占市场先机，从中牟取利益。”
融360数字科技研究院分析师艾亚文指出，代抢大额存单可能违反银行的销售规定和金融监管政策，如果内部人员违规操作，可能会触犯法律法规，投资者和代抢者都将可能面临处罚。“此外，投资者将资金交给代抢者，存在资金被挪用或诈骗的风险，在代抢过程中，投资者需要提供个人银行账户信息，增加了个人信息泄露的风险，可能导致资金被盗或身份被冒用。”
中国企业资本联盟副理事长柏文喜指出，黄牛代抢大额存单存在以下风险：一是扰乱了正常的市场秩序，使得原本公平竞争的市场变得不公平；二是如果大量资金被黄牛抢购，银行可能会面临无法满足正常储户需求的情况，进而影响银行的信誉和业务；三是如果代抢行为被发现并受到惩罚，那么投资者可能需要承担相应的经济损失。
“代抢中介在抢购成功后，可能不及时将存单交付给投资者或存在欺诈行为，导致投资者资金损失。此外，部分代抢中介还可能利用技术手段进行非法操作，进一步增加资金安全风险。”郭凤丽补充道。
面对大额存单代抢乱象，银行方面积极围堵。众邦银行相关负责人在接受记者采访时表示：“近期，我行关注到个别自媒体发布了我行发行的大额存单存在代抢情况的相关文章。个别客户和媒体向我行反馈，闲鱼App上存在黄牛代抢众邦银行大额存单现象。了解到这一情况后，我行上下高度重视，立即组织相关核查、应对工作。对于用户信息安全，我行对客户本人的验证方式，除交易密码外，还采用人脸核身、短信验证码、鉴权等多因素组合的方式，确保关键交易均为本人操作。在技术手段上，针对机器脚本、外挂、恶意抢单等黑灰产行为，通过采取人机识别、限制IP、请求有差别受限访问等方式进行管控，打击黑灰产非法行为。”
新网银行相关负责人表示，该行一直重视公平透明的交易环境，已建立大额存单防代抢校验机制，针对机器抢购行为进行拦截，切实保护消费者权益，助力打造公平的市场交易环境。
“对于银行来说，如果黄牛开发了外挂软件抢单，可能需要采取一些措施来应对。一种方法是加强系统的防范和监测，及时发现并阻止外挂软件的运行。另一种方法是推出一些新的措施来满足市场需求，如增加存单的数量、调整释放时间、优化购买流程等。此外，银行还可以考虑与监管机构合作，共同打击黄牛代抢的行为。”柏文喜表示。
银行如何“治标治本”？
星图金融研究院研究员武泽伟提到，当前大额存单市场供需明显失衡。一方面，由于净息差收窄，银行被迫降低负债成本，利率相对较高的大额存单首当其冲，供给明显减少；另一方面，出于对安全资产的青睐，居民对于大额存单的需求反而持续增长。
“银行存款利率持续下行，非对称的下调模式导致利率曲线日趋平坦化，较高利率的中长期大额存单变得更加稀缺，购买难度有所增大，部分投资者试图通过其他渠道购买这些产品。”中国银行（601988.SH）研究院银行业与综合经营团队主管邵科也提到。
不过，投资者抢购大额存单，出发点是为了追求保本高收益，而如果通过黄牛代抢，很可能背道而驰。
在郭凤丽看来，代抢大额存单虽然在一定程度上满足了部分投资者的需求，但其背后存在的风险不容忽视。投资者应保持理性投资态度，增强风险防范意识，选择正规渠道进行交易。同时，银行也应加强监管和打击力度，维护市场秩序和投资者权益。
黄大智指出，针对该现象，银行须“软硬皆施”，一方面开发更多风控手段，制止此类行为；另一方面，加强投资者教育，提示大额存单代抢存在个人信息泄露、资金安全的风险。
随着居民财富快速积累，投资者教育亟待加强。贝塔数据与中国社会科学院金融研究所联合发布的《中国财富管理行业投资者教育研究报告》指出，随着投资者及其财富结构日趋多元，专业投资者教育的需求也呈现多元和复杂化，过于标准化、模式化的投教内容和方式难以满足投资者的个性化投教需求。其中，千禧一代与财富女掌柜这两类投资者群体高速增长，需求缺口巨大。
上海交通大学上海高级金融学院与嘉信理财联合发布《2023中国居民金融素养报告》指出，安全与保障是居民金融素养中最为薄弱的环节；货币与银行、储蓄与投资是得分较低的两个维度。
郭凤丽建议，投资者应选择正规渠道购买大额存单产品，避免使用不明来源的技术工具进行交易。同时，银行也应加强对代抢行为的监管和打击力度，维护市场秩序和投资者权益。
“针对代抢行为，后期我行将通过科技手段上线‘智能验证码’模块，将有效识别并拦截机器操作，并通过技术手段设置为必经流程；此外还会从系统安全层面做进一步优化，将拦截工作前置化，形成防黑灰产的系统平台。”前述受访众邦银行相关负责人向记者透露。
柏文喜表示，黄牛代抢大额存单是一种不健康的市场现象，银行应该加强自身的防范措施，同时监管机构也应该加强监管，以维护市场的公平和秩序。
“下一步，还应促进投资者教育和投资者权益保护相结合。如果说投资者教育的重要内容之一是向投资者提示或警示潜在风险，那投资者权益保护则是财富管理机构从自身管理流程出发，通过制度化、流程化、规范化来降低金融产品销售和保有过程中可能出现的人为操作风险。财富管理机构要做到‘卖者尽责’，不仅要履行信息披露和普及的责任，也要履行规范管理、降低从业人员违规风险的责任。”广开首席产业研究院院长兼首席经济学家连平曾撰文指出。
